津巴布韦

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TUhjnbcbe - 2023/8/7 20:03:00

“伴随着国际大宗商品和原材料价格的暴涨,中国同样面临着复杂而严峻的输入型通胀。”

以上言论并非出自泛泛之辈,而是在我国地产界具有举足轻重地位的大佬,他就是王石。今年3月14日,王石发表了“长篇大论”,大意是:各国的央行都在疯狂印钞,正在引发一个危及全球的严峻恶果,普通人的生活,越来越艰难了——要默默承受通胀的“抢劫”。

毫无疑问,王石的发声释放了两个重要信号:其一、新一轮通胀要来袭了,最大的货币超发国美国超发美元,会造成输入型通货膨胀;其二、通胀不可避免地会影响底层人民的生活,直白点说“通胀会吞噬财富”,因此数以亿计的普通人应该早早做好应对的准备。

有人可能会问,为什么通胀来了,对普通人的影响最大?众所周知,有钱人怕通缩,普通人怕通胀。通胀来了,只有工资收入的普通人,只能期盼老板加工资或者国家多多发放养老金。但是有钱人不同,他们大多拥有抗通胀属性的资产,比如一二线城市的优质房产,而且这些资产基本都是通过银行贷款加杠杆购买的,通胀来袭对他们来说大有裨益——通胀会帮助有钱人稀释负债。

到底什么是通胀?通胀全称“通货膨胀”,一个国家流通的货币量大于本国有效经济总量就会发生通货膨胀,简单来说就是货币超发。通胀的出现往往会伴随持续性的物价上涨与货币贬值。举个例子,现在市场上有元货币和10头牛,1头牛元。现在,市场上钱突然多了元,现在1头牛要元才能买到。牛还是原来的牛,之所以升值是因为货币变多了,导致购买力下降。

以通货膨胀的剧烈程度分为三类:低通货膨胀、急剧通货膨胀、恶性通货膨胀。值得一提的是,低通货膨胀一直存在。尤其是在对经济没有控制力的国家,即使没有美元的输入型通胀,他们自己就可能发生恶性通胀,比如委内瑞拉,过度依赖开采石油赚取外汇,经济结构单一。结果,年后,随着国际油价的持续下跌,委内瑞拉通胀开始严重,年通货膨胀率超%,年则达到惊人的%。委内瑞拉有很多百万富翁,但是百万能买到的东西很有限。43岁的MaigualidaOronoz是委内瑞拉的一名护士,据英国媒体报道,她每月的最低工资只能勉强买一公斤肉来喂养孩子。

还有津巴布韦,恶性通货膨胀时,钞票就像废纸,甚至被用来当厕纸。

新一轮通胀真的要来袭吗?

答案是肯定的,“美元超发”引发的全球通胀已经悄悄降临。美国的通货膨胀已经连续4个月突破新高,达到30年以来最高水平,陷入了恶性通货膨胀。9月3日,英国经济史学家尼尔·弗格森认为,美国通胀若失控,可能将重蹈年代末覆辙,接下来十年,物价将持续走高。

美国为什么会发生如此严重的通胀?究其根本是,为了应对此次疫情肆虐对经济的影响,美国从年起就出台了一系列的措施来刺激经济,简单来说就是开动印钞机不停印美元。俗话说得好,没有什么是不能用印钞解决的,如果不能,那一定是印得太少了。资料显示,年5月份-年8月份,美国累计印钞高达31万亿美元。

不仅美国,为挽救疫情下濒临崩溃的经济,自去年起,各国央行“大放水续命”:年,共放水达26.55万亿美元;年迄今,全球总共增加发行货币近16万亿美元。

由于现在全球经济金融一体化日益加深,尤其是美联储在全球金融生活中起到主导地位,美元对全球经济影响更加深远。且美元是全球流通货币,即全球资产定价的锚,所以在全球经济密切联系的今天,美元超发,遭殃的是全球各国——大家都不得不为他买单。

美国超发货币对世界的“收割”大致分为三步:第一步,美联储开动印钞机,通过购买国债的这一行为,投放了基础货币;第二步,美*府通过各种形式,把钱发给美国老百姓和企业,美国的老百姓和企业到全球买买买,超发的美元就跑到了别的国家;第三步,其它国家的央行通过外汇转换投放的方式,拿到这些超发的纸币,转手又买了美联储的国债。

如果美国*府放任眼下的CPI持续上涨,对美联储的宽松货币*策不调整、对财*刺激经济计划依然热度不减,全球各国的通胀就会快速升高。事实上,去年以来世界各国都饱受美元超发的“新一轮输入型通胀”影响:巴西,大米的价格在一年内上涨70%之多;土耳其通胀率高达18.95%;全球食品价格连续12个月上涨;巴西和俄罗斯通胀率均超过6%。

当然,源头在美国的本轮通胀对我国的影响也不容忽视。经济学家任泽平认为,今年以来,拿掉猪以后都是通胀。今年7月份我国的PPI同比增加了9%。不过由于国家调控得当,7月份的CPI只有1.0,换言之我国的通胀比较温和。任泽平形容“我们现在处于经济周期的轻型滞胀阶段”。不过需要注意的是,未来伴随原材料涨价显性化、猪价超跌反弹等,国内通胀或阶段性承压。也就是说,王石预测的输入型通胀或不可避免。

这一轮全球通胀会持续多长时间?沃顿商学院教授认为:未来2-3年通胀仍会继续,大宗商品价格上涨的压力依然很大。此外,该专家还直言不讳表示,今年资产性收益低于8%跑不赢通胀,言外之意通胀率可能不低于8%。这种情况下,如果把钱存在银行每年坐收不到2%的收益,钱肯定会变毛。万现金,到了年,可能就只剩下90多万了。

众所周知,通胀会稀释普通人的财富。那么新一轮通胀来袭,普通人该如何选择抗通胀资产呢?在我们看来,全球大放水,流动性泛滥时期,把钱存在银行是最不明智的。经验告诉我们,在中国,过去一二十年抵御通胀最好的方式就是买房。过去二十年,购买房产的平均财富收益高达15倍,货币供应M2增长也近15倍。当然,这只是平均数值,如果聚焦到重点一二线城市,我们会发现,很多优质房产的财富收益竟然高达二三十倍。

未来5年普通人买什么来抵御通胀,来守护好自己的钱袋子呢?过去投资买房抵御通胀的经验还能否继续沿用?内行人经济学家任泽平直言,建议普通人持有这3样东西:人口流入的都市圈和城市群的房子、供给稀缺的贵金属、大赛道的龙头公司,这是三大硬通货,未来5年普通人持有这3样东西,才能守护好钱袋子,才能做到处变不惊,内心不慌:

第一个是人口流入的都市圈和城市群的房子。

注意,按照任泽平的说法,未来5年继续沿用过去“闭眼盲目买房”的方式来投资房地产显然已经不合时宜了。任的意思很明确,未来5年要投资人口流入的大城市优质房产。事实上,回顾过去这5年,人口流入的地方房价也一直在涨,而且涨幅都非常不错。

大的前提确定下来后,我们再对应全国个城市,不难发现,未来5年可以选择的城市并不多,符合条件的城市拢共也就20个左右:广佛肇、杭州、深莞惠、上海4个都市圈核心城市+长株潭、宁波、重庆、西安、成都、郑州6个都市圈核心城市+长三角、珠三角、京津冀、长江中游、成渝、中原、山东半岛等7大城市群核心城市。

当然,选对城市只是第一步,选对优质的房子才是至关重要的。什么才是优质的房子?地段+配套+物业。

第二个是供给稀缺的贵金属。

贵金属除了我们日常听到的金和银,还有铂族金属,一共3大类8种金属元素。普通人投资这类物品通常都是以“实物投资”的方式进行,简单来说就是投资人在对贵金属市场看好的情况下,低买高卖赚取差价的过程,生活中普通人参与投资的最普遍的就是黄金。这可以说是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段,以实现资产的保值增值。

第三个是大赛道的龙头公司。

大赛道的龙头公司指的是什么?一句话,现金流优秀且有成长性的公司。大赛道怎么选?任泽平认为应该选择那些国家新兴战略产业和拉动内需行业,比如制造业、硬科技、新能源、新基建等。而传统的房地产、金融、教育、互联网等行业未来利润会被限制,发展也会遇到瓶颈,不建议去碰。

最后,对于上述网红专家关于通胀来袭“守护钱袋子”的直言建议,我们认为还是比较靠谱的。不过实话实话,这并不适合所有人,尤其是第一条,资金门槛已经提到非常高的段位了,可能全国只有不到5%的人才有能力去购买那些都市圈核心城市的优质房产。作为普通人,其实我们更倾向于鼓励大家掌握一门“能持续创造收益”的专业技能,俗话说得好,一技闯天下,技多不压身。

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